Οι επενδύσεις και οι συναλλαγές είναι δύο πολύ διαφορετικές μέθοδοι απόπειρας κέρδους στις χρηματοπιστωτικές αγορές.
Τόσο οι επενδυτές όσο και οι traders αναζητούν κέρδη μέσω της συμμετοχής στην αγορά. Γενικά, οι επενδυτές επιδιώκουν μεγαλύτερες αποδόσεις για εκτεταμένη περίοδο μέσω αγοράς και διακράτησης (holding). Οι traders, αντίθετα, εκμεταλλεύονται τόσο τις ανοδικές όσο και τις πτωτικές αγορές για να εισέλθουν και να εξέλθουν από θέσεις σε μικρότερο χρονικό
διάστημα, αποκομίζοντας μικρότερα, συχνότερα κέρδη.
Investing
Ο στόχος της επένδυσης είναι η σταδιακή οικοδόμηση πλούτου για εκτεταμένη χρονική περίοδο μέσω της αγοράς και της κατοχής ενός χαρτοφυλακίου μετοχών, αριθμού μετοχών, αμοιβαίων κεφαλαίων, ομολόγων και άλλων επενδυτικών μέσων. Οι επενδυτές συχνά ενισχύουν τα κέρδη τους μέσω του compounding ή της επανεπένδυσης τυχόν κερδών και μερισμάτων σε πρόσθετες μετοχές. Οι επενδύσεις συχνά κρατούνται για μια περίοδο ετών ή και δεκαετιών, εκμεταλλευόμενοι προνόμια όπως τόκους, μερίσματα και διασπάσεις μετοχών στην πορεία. Ενώ οι αγορές αναπόφευκτα παρουσιάζουν διακυμάνσεις, οι επενδυτές θα «αποβάλουν» τις καθοδικές τάσεις με την προσδοκία ότι οι τιμές θα ανακάμψουν και τυχόν απώλειες θα ανακτηθούν τελικά. Οι επενδυτές συνήθως ενδιαφέρονται περισσότερο για τα θεμελιώδη στοιχεία της αγοράς, όπως τις αναλογίες τιμών προς κέρδη (price-to-earnings ratios) και τις προβλέψεις της διοίκησης (management forecasts).
Trading
Το trading περιλαμβάνει πιο συχνές συναλλαγές, όπως η αγορά και η πώληση μετοχών, εμπορευμάτων, ζευγών νομισμάτων, κρυπτονομισμάτων και άλλα. Ο στόχος είναι να δημιουργηθούν αποδόσεις που ξεπερνούν τις αποδόσεις επενδύσεων (‘αγορασε και κρατησε μακροπρόθεσμα’). Ενώ οι επενδυτές μπορεί να είναι ικανοποιημένοι με ετήσιες αποδόσεις από 10% έως 15%, οι traders μπορεί να αναζητούν απόδοση 10% κάθε μήνα. Τα κέρδη από τις συναλλαγές δημιουργούνται από την αγορά σε χαμηλότερη τιμή και την πώληση σε υψηλότερη τιμή σε σχετικά σύντομο χρονικό διάστημα. Το αντίστροφο ισχύει επίσης: τα κέρδη από τις συναλλαγές μπορούν να πραγματοποιηθούν πουλώντας σε υψηλότερη τιμή και αγοράζοντας για να καλύψουν σε χαμηλότερη τιμή (γνωστή ως “selling short”) με σκοπό να δημιουργηθεί κέρδος σε πτωτικές αγορές.
Το στυλ ενός εμπόρου αναφέρεται στο χρονικό πλαίσιο. Οι έμποροι εμπίπτουν γενικά σε μία από τις ακόλουθες τέσσερις κατηγορίες:
Position Trader: Οι θέσεις κρατούνται από μήνες έως χρόνια.
Swing Trader: Οι θέσεις κρατούνται από ημέρες έως εβδομάδες.
Day Trader: Οι θέσεις κρατούνται όλη την ημέρα μόνο χωρίς θέσεις ολονύκτιας.
Scalp Trader: Οι θέσεις διατηρούνται για δευτερόλεπτα έως λεπτά χωρίς θέσεις ολονύκτιας.